【長期目線コラム】台湾有事と「新AI軍事産業」の台頭：パランティアが映す次世代の防衛プレミアム

ジェ巫女からの3月の振り返りメッセージ

1. 投資家の皆さん、3月の相場も本当にお疲れ様でした！
2. 月後半はホルムズ海峡やイランを巡る緊張が原油ショック観測を強め、市場全体が一気に身構えましたね。
3. マクロでは高金利の長期化懸念と景気後退の足音が交錯し、利回りと株価の綱引きが続いた1ヶ月でした。
4. 大型テックはAI期待だけで押し切れず、MicrosoftやMeta、Googleにも個別リスクの視線が広がりました。
5. それでもAIロボットや上場テーマには資金が集まり続けていて、AIの物語そのものはまだ終わっていません。
6. 暗号資産はリスクオフに巻き込まれながらも、制度化と実需の芽を見極める選別相場へ変わってきました。
7. 金や原油などのコモディティが存在感を増し、『AIの夢』と『物理資源の現実』を同時に意識させられました。
8. 半導体やAIインフラも、サプライチェーンと電力制約の両面から改めて地政学の影を意識する月でした。
9. 3月は126本の記事を通じて、地政学・金利・AI・エネルギーがひとつの相場で繋がる感覚を何度も確認しました。
10. 4月は雇用統計やCPIだけでなく、中東情勢と資源価格がテックのバリュエーションを揺さぶる点にも注意したいですね。