AI投資の見えにくい負担：注記が映す資本配分と回収期間

ジェ巫女からの6月の振り返りメッセージ

1. 投資家の皆さん、6月の相場も本当にお疲れ様でした！
2. 6月はAI需要が、GPUから電力・冷却・サーバー基盤へ広がった月でしたね。
3. DellやMarvellの決算から、AIインフラ投資が現実の需要として続くことも見えてきました。
4. 一方で雇用統計とFOMCを前に、高PER株には利益確定の警戒も戻りました。
5. 中東情勢とホルムズ海峡のニュースは、原油・物流・インフレの前提を揺らしました。
6. 暗号資産では、価格そのものより規制・安全性・市場構造を確認する場面が増えました。
7. AIも暗号資産も、テーマ人気ではなく実需に変えられる企業かどうかが問われています。
8. 6月は91本の記事を通じて、AI・金利・エネルギー・規制のつながりを追いかけました。
9. 7月は決算シーズンとAI投資効率が、相場の温度をもう一度試す月になりそうです。
10. 表面の値動きだけでなく、利益と負荷がどの産業へ移るのかを一緒に観測していきましょう！